А что с курсАми происхОдит? $$ - 10

Включите РЕН Тв, там Добров .

 

а я так почитал ветку и понял, не я один сегодня выпиваю...

куда Вас только не шарашит, то с булавой к Ламаншу, то бежать и скидывать по 50.

 

Телефон в личку кинь по-братски. Заждался уже хочется твой петушиный базар в реале услышать

 

Прошу прощения - модераторов не бывает в теме?!

 

Шортят, флажки ставят...

 

Абсолютно согласен, всепропальщики и прочие идиоты начинают надоедать своим нытьем и ладно бы им какая выгода от этого было, так нет же несут чушь, а потом в нее сами же и верят.

Андре, нога у меня не проходит толи от того что вы у Краснодара выиграли, толи от наших балбесов, не пойму пока.. Ну ничего во вторник и среду надеюсь вам и еще одному клуП-клупу полную жопу огурцов напихат, сразу должна пройти!

Ну и помечтаю немного.....госфинансирование спортивных сообществ в это трудное для страны время считаю неправильным..ВВП

 

Посмотрела этого тренера из Альпари по ссылке выше- смотрю он предлагает шортить тренд... Несмотря на то что сам же оговорился тридцать раз что это делать нельзя и надо смотреть разворот на большом тайм фрейме.

Это что-жадность превыше своей же логики?

Он предлагает выходить частями по 54-55-56-57, говоря что фибо около 60 остановят рост...

 

Оль, а спроси его - может, хоть он у меня путы купит?!

 

вряд ли... уж тренер то из альпари знает что такое IV

 

Зачем вы его троллите постоянно?

 

День задержка лили 1 и 3, за 4-ое еще не опубликовали

 

12-го, но биржа будет работать часть праздничных дней

 

http://smart-lab.ru/blog/221157.php

 

Через раз - это достаточно часто...
Другое дело,что этого никому не нужно.
И не будет.

 

И курс ЦБ значит также будет меняться? А какие именно дни биржа будет работать?

 

Они уже фактически это делают интервентя на бирже

 

Итак, по просьбам трудящихся (пардон за небольшую задержку)

Основы опционов. Простые опционные стратегии

Опцион колл — Покупатель опциона приобрёл право купить определённое количество базового актива по фиксированной цене (цена страйк) в течение срока действия опциона. Стоимость опциона определяется премией, которую уплачивает покупатель опциона продавцу опциона.
Проще говоря вы покупаете тот же базовый актив по договоренной цене (страйк), при этом рискуя только стоимостью опциона в случае падении базового актива

Пример: Сейчас фьючерс на доллар/рубль с экспирацией март 15 года, тикер Si (1 фьючерс Si = 1000$) торгуется по цене 54460
опцион call страйк 55000 стоит 4500 руб с экспирацией 03/15, если вы купите этот опцион колл, то считайте что вы купили 1 фьючерс по цене 55000 за 4500 рублей, то есть фьючерс вырос до 70, значит ваша прибыль составит 70-55 = 15000 - стоимость опциона (4500) = 10500 это ваша прибыль, которая будет расти вместе с ростом доллара. Обратная сторона если доллар упал с 55 допустим на 45 или 30, вы рискуете только стоиомстью опциона равную 4500 рублей, в рамках времени действия самого опциона (в данном случае до 15 марта 2015)

проданный и купленный колл, риски покупателя и продавца



тот же график в увеличенном масштабе



график сравнения купленного фьючерса и купленного колла



Опцион пут — Покупатель опциона приобрёл право продать определённое количество базового актива по фиксированной цене (цена страйк) в течение срока действия опциона. Стоимость опциона определяется премией, которую уплачивает покупатель опциона продавцу опциона.
Проще говоря вы продаете в шорт базовый актив по договоренной цене (страйк), при этом рискуя только стоимостью опциона в случае роста базового актива

Пример: Сейчас фьючерс на доллар/рубль, тикер Si (1 фьючерс Si = 1000$) торгуется по цене 54460
опцион пут страйк 54000 стоит 4500 руб с экспирацией 03/15, если вы купите этот опцион пут, то считайте что вы продали 1 фьючерс по цене 55000 за 4500 рублей, то есть фьючерс упал до 30, значит ваша прибыль составит 55-30 = 25000 - стоимость опциона (4500) = 20500 это ваша прибыль, которая будет расти вместе с падением доллара. Обратная сторона если доллар вырастет с 55 допустим на 70 или 100, вы рискуете только стоиомстью опциона равную 4500 рублей, в рамках времени действия самого опциона (в данном случае до 15 марта 2015)





Теперь что касается продавцов путов и коллов. Продавцы обязыны, в слаче требования со стороны покупателя поставить базовой актив до договорной цене (страйк). За это продавцы получают от покупателей премию в виде стоимости опциона, то есть продавцы принимают на себя риски падения или роста базового актива за установленную премию.

Часто можно встретить сравнение опционов с автомобильной страховкой каско, владелец авто заключает соглашение со страховой компанией сроком на один год, заплатив фиксированную стоимость равную примерно 4-5% от стоимости автомобиля. Cоответственно страховая компания подписав соглашение, принимает на себя риски владельца авто и обязуется покрыть расходы в случае наступления страхового случая, за фиксированную плату (стоимость страховки)
В этом случае владелец авто выступает в качестве покупателя опциона - то есь он заплатил 5% от стоимости авто, и целый год спит спокойно, зная что в случае чего страховая покроет его расходы.
Страховая компания в данному случае выступает продавцои опциона, то есть за премию опциона (стоимость страховки) она принимает на себя риск владельца авто (угон, ущерб), в течение срок действия опциона (1 год).
Если в течении года ничего не происходит страховая забирает себе премию опциона, а покупатель здоровый сон. Все довольны.
Владелец авто выступает хеджером, то есть перекрывает свои риски через страховую заплатив ей премию.



Теперь можно разобрать несколько самых простых опционных позиций
1) Купленный колл/пут
2) Вертикальный спред
3) Вертикальный спред + проданный опцион

1) Выше мы уже разобрали позицию купленного колла:
покупая колл/пут, вы покупаете/продаете базовый актив по установленной цене (страйк) за фиксированную премию (стоимость опциона). Разберу еще один пример на путах:
Допустим вы ожидаете, что доллар в апреле будет стоить 35 р, вы покупаете мартовский опцион пут 54 страйка за 3900 руб (напомню, что 1пут = 1Si = 1000$, то есть вы покупаете 1000$ за 3900руб), и ждете релизации своего прогноза. Если вы ошиблись и доллар вырастет в апреле до 70 руб, то вы потеряете только премию опциона (3900руб), если же окажетесь правы и доллар упадет до 35, то вы заработаете 54000-35000-3900=15100 руб

купленный пут 54 страйка


2) Вертикальный спред
вертикальный спред стоит рассматривать если вы пргонозируете определенные границы движения базового актива. То есть, допустим вы ждете роста доллара выше 55 но не больше 65 до марта, тогда имеет смысл открыть вертикальный спред на коллах купив 55 колл за 4000 и продав 65 колл за 1200, тем самым ваш максимальный риск составит 2800 (4000-1200), максимальная прибыль на уровне 65 составит 65000-55000-2800=7200

купленный колл 55, проданный колл 65


На путах все аналогично, только в строну падения базового актива, то есть если ждете 45 до марта, покупаете пут 54 страйка и продаете пут 45 страйка



3) Вертикальный спред + проданный опцион
Чуть более сложная позиция, возьмем уже рассмотренный выше вертикальный спред на коллах и добавим к нему проданный пут 52 страйка за 2900, то есть премия полученная за пут покроет расход отданный за вертикальный спред стоимостью 2800р, таким образом получается что если цена останется в границах 52-55, то вы абсолютно ничего не теряете, на росте вы зарабатываете согласно прибыли вертикального спреда + полученная премия за проданный пут. Но на падении у вас будет открытый риск из-за проданного пута, то есть вы несете риск покупки доллара по цене страйка = 55, таким образом ваш убыток будет расти с падением доллара, и если доллар упадет на 40, ваш убыток будет равняться 40000-55000+2900(премия за пут полученная)-2800(премия за колл спред отданная) = -14900 руб

купленный колл 55, проданный колл 65, проданный пут 52



Выводы:

1. Покупателями опционов чаще выступают хеджеры. Это могут импортеры, которым нужно зафиксировать текущий валютный курс, дабы не нести убытки в случае ослабления нац валюты. Это могут быть владельцы портфелей акций, допустим кто-то имеет большой портфель разных акций и в ближайшее время ожидает снижения рынка, он не хочет скидывать акции, и просто покупает путы на индекс тем сроком в рамках которого ожидает коррекцию. И т.д.
Продавцы же это чаще спекулянты, готовы принять на себя риски покупателя за фиксированную премию. По большому счету им вообще все равно куда пойдет базовый актив, снизится или будет расти. Его основные друзья это статистика, вероятность, и диапазон движения. Продавец выбирает комфортные для себя границы движения, в случае если цена их покидает то позиция балансируется, границы переставляются, устанавливаются новые, и эта процедура может повторяться некоторое кол-во раз пока у опциона не закончится жизнь (срок действия). Вероятность на стороне продавца.

2. Порой в качестве хеджирования опционы представляют собой незаменимый инструмент, особенно для тех людей кто не хочет сильно терять на хедже, но в то же время хочет полностью перекрыть свои риски, при этом заплатив только фиксированную премию. Но нужно правильно определить горизонт хеджирования, а также понимать что цена опциона зависит от текущей волатильности, то есть чем выше волатильность тем выше цены.

3. Очень часто покупкой опционов (особенно дальних страйков) пользуются инсайдеры, чтобы максимально заработать на имеющейся информации

 

У ЦБ выходной)) да и что изменится от оф курса?
Ближе к праздникам сообщат

 

А по-моему - дожмут они Турцию элементарно.

 

Все правильно, а если бы они не страдали фигней, в пятницу (а точнее еще задолго до нее) курс на бирже был бы 55-60

 

Внимание, товарищи спекулянты! В среду - выступление Медведева!

 

Просто я не на бирже торгую, поэтому мне ближе курс ЦБ с некоторой комиссией.

 

интересно пальцем будет грозить?

 

Скажет : а мне Вова сказал чтоб я вам всем сказал....

 

Region, спасибо за такой качественный ликбез.

 

Сорри за флуд, но он и в бандминтон толком не научился, только танцует классно.

 

А между тем нефть ползет вниз...

 

Что, они теперь тоже сосули будут лазером срезать?

Таки этим они отличаются от поцреотов, коих большинство.

Тут палка о двух концах. С одной стороны, турки активно развивают экономику, зовут к себе производства, строят всякие трущобы... А с другой - очень-очень сильно хотят в ЕС. И взвешивать всё будут очень аккуратно. Они хотят через 10 лет стать 9 по величине экономикой в мире. Тут мелкое меряние политическими пиписьками не к месту.

Ну Китай же признал КНДР. Почему бы ему ЛНДР не признать?

По выделенному - если будет построенная за российские деньги труба, они постараются цену ещё процентов на 30-40 скинуть.

См. выше. Когда трубы проложат, стоимость товара упадёт. Деньги-то в трубу уже вложены.

Китай славится своей беспринципностью, это да. Они готовы покупать ресурсы у любых людоедов, включая Амина и бен Ладена, не особо интересуясь происхождением товара. Но при этом китайская экономика пока не перестроилась на внутреннее потребление, они сильно зависят от рынков сбыта, да и с экспертизой там не очень, несмотря на жёсткие требования по локализации. Охлаждение отношений с пиндосиками чревато для обеих сторон, но пиндосики это как-нибудь переживут, хоть и сменив пару презиков из разных партий, а вот китайцам будет сложнее. В плане экспертизы, кстати, пиндосики вроде очухались, потихоньку возвращают обратно важные куски.

 

В китае уже ввели институт всеобщих пенсий?
" Но на государственную пенсию могут надеяться только те, кто был на государственной службе и лица, работающие в промышленности. Сельское население пенсию не получает вообще."

 

я боюсь он так скажет что многим придётся полфуры отгрузить и дальше ехать