Фондовый рынок-2023: У инвестора нет цели-только путь.

Наткнулся тут на любопытные расчеты...

Это попытка определить какие облигации принесут больше прибыли на дистанции, замещающие или рублевые...
____________________

Каким будет курс доллара в 2026-2037 годах?

Конечно, делать прогнозы - занятие неблагодарное. Даже сильные эксперты из крупнейших финансовых корпораций ошибаются. Но никто не мешает нам сравнить доходности валютных и рублевых облигаций и предположить, что разница в доходностях транслирует нам ожидания рынка по изменению курса валюты.

Так, если сравнивать текущие доходности облигаций Газпрома* "лоб-в-лоб", то вот что выходит:

▪️ 2026 год. Курс $1 = 103,5₽.

▪️ 2027 год. Курс $1 = 110₽.

▪️ 2028 год. Курс $1 = 116₽.

▪️ 2029 год. Курс $1 = 123₽.

▪️ 2030 год. Курс $1 = 131₽.

▪️ 2031 год. Курс $1 = 140₽.

▪️ 2034 год. Курс $1 = 160₽.

▪️ 2037 год. Курс $1 = 190₽.

Сохраню эти расчеты на будущее. Если курс доллара в тот или иной год будет выше расчетного, то замещайки были куплены не зря. И даже при высокой их стоимости в начале 2024 года (значительно выше, чем покупал летом 2023), они оказываются выгоднее рублевых облигаций. Если курс будет ниже расчетного, то валютная диверсификация сработала против меня.

*После 2029 года нет выпусков облигаций Газпрома в рублях (или они не подходят для сравнения). Начиная с 2030, взята доходность ОФЗ + 120 бп.
@finindie
____________________

Для простоты понимания - взяли облигации одного эмитента с одинаковой дюрацией (газпромовские) и сравнили рублевые и валютные доходности. Если курс доллара на указанный год будет выше расчетного тогда выгоднее брать ЗО, а если ниже, тогда выгоднее брать рублевые.

(курсы доллара рассчитаны из теории, что доходности одного и того же эмитента должны быть примерно равны)

Если я немного путано излагаю, то можно глянуть ролик (расчеты пиводятся и объясняются в самом конце (на 10:45)

.

Как вам? Верите в корректность расчета?

 

Изменение мировых валют к доллару за 10 лет

----------------------------

Российский рубль потерял 61%.

Можно сейчас взять облигации в рубле под 12%

В долларе под 5%

 

Мы за депозит по 16%

 

Инвестидея! )))

На счетах у Путина находится 230 акций банка «Санкт-Петербург», номинальная стоимость одной — 11,81 рублей

 

Фонд Ликвидности.
Рост тела 15,3% ежедневно, без регистрации и СМС.

Жаль дивов и купонов нет.

 

Проблема только в том, что когда ставки пойдут вниз (Наби говорит, что через полгодика) то эта доходность испарится, а облигации и сами в цене выростут и купонная доходность останется... На средне-долгосрок облигации намного интереснее...

 

На дивы подкупаю бумаги с погашением 1-2 года.
Более длинные буду смотреть когда слухи о снижении ставки будут разгонять.

 

Тогда уже поздно будет, имхо... ))

 

Драм просто король) Но счастье им привалило, когда в страну хлынули рос деньги с началом сво. Если ситуация сохранится, то и драм будет крепким. В ином случае...
В последние пару лет и казахский тенге себя уверенно чувствует)

Самих расчётов там нет. Я бы проверил математику на всякий случай, но в целом интуитивно кажется, что замещайки должны быть выгоднее.

 

Какие-то бумаги быстрее среагируют, какие-то медленнее.
Полно 2+ года инструментов с дохой к погашению 20+%

 

Прикинул.
Доходность рублевых бумаг ГП с погашением в 2025 г. - 12,8% - 12,9%, доходность ЗО 2025 - 5,68%. Разница 7,22%. Ее прибавляем к текущему курсу 89,72 получаем 96,2 в 2025. Далее: 2026 - 103,14. 2027 - 110,59. 2028 - 118,57.
Таким образом, заложена инфляция (девальвация рубля) в размере 7,22%, что имхо мало для ближайшего года - другого. А дальше может быть слишком много вариантов.

 

Видимо хороший отчет вышел... ))) Торги остановлены.

Собака страшная! )))



В США возобновились банковские обвалы. Акции банка New York Community Bancorp рухнули на 36%, торговля остановлена.

Акции упали после неожиданного квартального убытка и резкого сокращения дивидендов на 70%. NYCB входит в список крупнейших банков Соединенных Штатов.

Шесть месяцев назад New York Community Bancorp договорился о покупке активов Signature Bank на $38,3 млрд. @banksta

 

А прикинь будет девал бакса, развал сшп и рубль уйдет таки на 33!
(А евро на 300)

 

так и будет!

 

ох я нажрусь) хотя и так нажрусь))

 

как давление то?
держишь?

 

под водой? или какое давление? не курю с 05 декабря полет норма!

 

Тему ты создавал про аномалии организма.
Многие помнят.

 

было дело. проверить можно снова. счас измерил к 128 на 90.

 

Власти хотят заставить российские банки проверять налоговое резидентство клиентов по геолокации, узнали Известия. Местоположение будут контролировать при заходе в онлайн-банк, если человек живёт за границей, банк будет обязан запросить подтверждение резидентства и передать данные ФНС. Если клиент не подтвердил резидентство, то банк получит право расторгнуть с ним договор. @bankrollo
https://t.me/bankrollo/23743

 

итить как мудрененько

 

А VPN через РФ из-за бугра еще не сделали? Да и подтверждение резиденства как проходить будет? Поверят на слово? ЦБ вообще пошлет власти с подобными запросами - не свойственная функция...

 

так же как и сейчас проходит во всех забугорных банках
покажи последние счета за коммуналку, покажи чеки за оплату парковки и проч

технически резидентство (пребывание в стране больше 183 дней в году) узнать очень просто
достаточно выписки по карте

 

И все? Можешь глянуть - во что он еще вошел? Ну, помимо истории..

 

Опцион колл на всю Россию! ))

 

Логичнее пут - от его фамилии

 

приложения некоторых банков не работают через VPN

 

Ну и что эта выписка даст? На озоне понакупал на авито напродал.
Вот пересечение границы это легко