Porsche Porsche SE и Volkswagen AG создают Интегрированную автомобильную группу

Э-э-э...слышь, Блэки, по телевизору только что показывали.

 

ужос

Байкалфинансгруп просто какое то

 

R.I.P Порхе

 

VW владеют Пихи. Пихи - это внуки Фердинанда. Всё в норме, это одна семья.

 

вроде я ж разжевал все в соседней ветке

на бренды еще надо накопить, а семейные дела - темны

 

кредит Видекинг в свое время брал под покупку опционов на акции ФВ, и завершил бы сделку, если бы не Сентябрь 2008

для Пихов тогда это был удар, и еще в 2008 они предприняли ответные действия, попытавшись купить Порше за кэш, при этом взяв по верху рынка и обязавшись выкупить остальное по докризисным деньгам.

под рукой нет текущих капитализаций компаний, но смысл в том, что будучи связаны обязательствами по покупке, они выкупают актив, а) за кэш б) дорого.

таким образом они идут в сделку, которая уменьшает рыночную стоимость их акций да еще и за кредит, который отдают в руки своим же противникам.

если сделка действительно будет завершена в Августе (просто аналогичные слухи распространялись в Апреле 2011), то на вырученное семья Порше купит если не контрольный, то очень существенный пакет ФВ, при этом сохранив и контроль над брендом, и получив много другого фактически в подарок...

 

Актив покупается по оценке 2009 года - то есть сделке по покупке 49.9% - основная часть налички пойдет на погашение 2млрд долга

Скупка опционов проводилась во многом для обхода регуляторов и сдерживания роста акций ФВ, но когда пришлось сделать дискложе акции ФВ взлетели выше 1000 евро и ФВ был самой дорогой компанией - это в октябре 2008, ну и кризис. Порше контролировал на то время 75%, сейчас около 50.7% голосующих акций ФВ и 32.2% в общем акционерном капитале. Но это остается в холдинге, не являясь частью покупаемых активов

Думаю данная структура сделки вызвана еще и налоговыми моментами, а также кучей исков из-за попытки обойти регуляторные моменты в 2008

Ну и нужно читать SPA и SHA чтобы во всем разобраться

 

А как же!)))

 

с 2009 года у Порше была еще как минимум одна допэмиссия, кроме того, жили они весьма неплохо. какова будет окончательная расстановка пока не очень ясно, но вполне вероятно, что семья Порше в результате будет контролировать весь ФВ, или по-крайней мере, будет иметь возможность это сделать

 

Советы директоров двух компаний утвердили концепцию по ускоренному созданию Интегрированной автомобильной группы, состоящей из Porsche и Volkswagen. Единовременный положительный эффект на прибыль Porsche SE, будучи компанией с сильными финансовыми показателями, продолжает играть значительную роль в развитии Volkswagen AG Штутгарт, 4 июля 2012 года. Автомобильный холдинг Porsche SE (Porsche SE), Штуттгарт, и акционерное общество Volkswagen (Volkswagen AG), Вольфсбург, намерены достичь совместной
цели – создания Интегрированной автомобильной группы – 1 августа 2012 года. Компетентные органы и правления обеих компаний одобрили концепцию полной интеграции Porsche AG в Volkswagen
Group. В соответствии с концепцией, Porsche SE передаст операционную деятельность под контроль Volkswagen AG, включая 50,1 процента акций Porsche. После завершения сделки Volkswagen
AG станет полностью контролировать операционную деятельность Porsche.
"Ускоренное воплощение в жизнь совместной цели усилит финансовые позиции Porsche SE и создаст потенциал для увеличения стоимости компании. Мы создаем четко определенные, устойчивые структуры и вместе с этим – солидные перспективы на будущее Porsche SE," – заявил
Матиас Мюллер, член правления Porsche SE. "В своей операционной деятельности Porsche и Volkswagen теперь смогут использовать совместные усилия на более ранних стадиях и взаимодействовать более эффективно. Porsche SE – самый крупный акционер Volkswagen – также
получит немало преимуществ благодаря данному решению".
По результатам сделки Porsche SE получит средства в размере 4,46 миллиарда евро, а также одну новую обыкновенную акцию Volkswagen AG. Данные средства включают в себя определенную в базовом соглашении и приведенную в соответствие с текущей стоимостью цену покупки 50,1 процентов акций Porsche SE в компании Porsche, а также дивиденды с данных акций, которые получила бы Porsche SE до 2014 года. С экономической точки зрения, сегодня Porsche останется в
том же положении, как если бы Volkswagen использовал свой опцион покупателя, отраженный в базовом соглашении, в августе 2014 года. Средства в размере 4,46 миллиарда евро также включают в себя текущую стоимость половины возможных дополнительных синергийных эффектов нетто, которые будут реализованы благодаря ускоренному созданию Интегрированной автомобильной группы и оцениваются в 320 миллионов евро, а также текущую стоимость активов Porsche SE, передаваемых Volkswagen AG. Ускоренное создание Интегрированной автомобильной группы может быть осуществлено на экономически выгодных условиях в соответствии с Актом и Директивой трансформации налогов в Германии, опубликованных в конце 2011 года, а также постановлений компетентных органов регулирования финансовой деятельности. В связи с передачей активов инвестиции в действующий бизнес Porsche больше не будут учитываться прежним образом в финансовых отчетах Porsche SE, ориентировочно, начиная с июля 2012 года, поскольку доходы, получаемые с таких инвестиций, не будут поступать в Porsche SE.
После завершения сделки Porsche SE продолжит владеть долей в 32,2 процента капитала Volkswagen AG и будет косвенно влиять на результаты бизнес-деятельности Porsche, а также извлекать выгоду от совместного сотрудничества в рамках Интегрированной автомобильной группы.
Сделка окажет на финансовую отчетность концерна однократный положительный эффект в размере ориентировочно 7 миллиардов евро. В частности, данная сумма складывается из акций Porsche SE
в Porsche, также из опционов продавца и покупателя, относящихся к данной доле. Кроме того, здесь учитываются последствия сделки на баланс по долевому методу Volkswagen AG. Поскольку это влияние определяется на основании оценок, подлежащих обновлению на предполагаемый день сделки 1 августа 2012 года, указанные суммы могут быть изменены. Существующие опционы продавца и покупателя, которые прекратят свое действие после завершения сделки, не окажут
влияния на чистые активы Porsche SE и результаты операционной деятельности.
Сначала Porsche SE использует полученные средства в размере около 4,46 миллиарда евро для полного погашения банковской задолженности, составляющей 2,0 миллиарда евро. Остающаяся
после этого большая часть ликвидности будет использоваться для стратегических инвестиций с основным акцентом на цепочку создания добавленной стоимости в автомобильном секторе.

 

Еще пара допов и размоют немецких пенсионеров

 

нихера непонятно...похоже на банальный бракоразводный процесс...

 

семья семьей, но вроде бы два братца двоюродных друг (piech & wolfgang) друга на дух не переносят